شهد العالم منذ بداية العام 2022 موجة تضخمية قوية بفعل الأزمة الجيوسياسية في القارة الأوروبية، والتي أدت بدورها إلى انخفاض القوة الشرائية للعديد من عملات البلدان أمام الدولار الأمريكي، ما دفع الكثير للتساؤل حول أغلى عملة في العالم.
في هذا التقرير تستعرض منصة "المشهد" قائمة العملات الأعلى قيمة أمام الدولار في العام 2022، لكن بدايةً دعونا نتعرف على مدى تأثير التضخم على القوة الشرائية للعملات.
كيف يؤثر التضخم على القوة الشرائية؟
تنعكس ارتفاعات أسعار السلع والخدمات بشكل مباشر على القوة الشرائية للعملات، حيث تُعرف القوة الشرائية على أنها كمية السلع والخدمات التي يستطيع الفرد الحصول عليها مقابل دخله خلال مدة زمنية محددة.
ويؤدي ارتفاع معدل التضخم في أي دولة إلى تراجع حجم الخدمات أو السلع التي يمكن أن يحصل عليها الفرد مقابل دخله أو الأصول المالية التي يحوزها.
وأكد صندوق النقد الدولي في تقرير صدر مؤخراً أن القوة الشرائية للأسر تراجعت حول العالم خلال العام الجاري بفعل الموجة التضخمية المزمنة، متوقعاً أن يسجل التضخم نحو 6.6% في الاقتصادات المتقدمة و9.5% في اقتصادات الأسواق الصاعدة والاقتصادات النامية في 2022.
وفي حالات التضخم الجامح، تتبنى البنوك المركزية العالمية سياسة نقدية متشددة من أحد أدواتها رفع أسعار الفائدة الرئيسية وذلك للحفاظ على قيمة العملة والسيطرة على معدلات التضخم وتراجعه على المدى القصير والمتوسط.
قائمة العملات الأغلى في العالم
1- الدينار الكويتي
يعتبر الدينار الكويتي العملة اغلى عملة في العالم مقابل الدولار الأمريكي، حيث يكتسب ذلك بفعل قوة الاحتياطيات النقدية بالعملة الأجنبية التي تمتلكها دولة الكويت باعتبارها من أهم الدول المصدر للنفط.
وبحسب بنك الكويت المركزي، يرتبط سعر صرف الدينار الكويتي منذ العام 2007، بسلة عملات رئيسية غير مفصح عنها مرجحة من عملات أهم الشركاء التجاريين والماليين لدولة الكويت، وذلك بهدف المحافظة على القوة الشرائية للعملة الوطنية واحتواء أي أثار لضغوط تضخمية على الاقتصاد المحلي.
وتمتلك دولة الكويت احتياطيات نفطية مؤكدة تبلغ نحو 101.5 مليار برميل وفق بيانات "Bp".
ولدى الكويت احتياطيات نقدية سيادية كبيرة، إذ تتجاوز قيمة أصول الصندوق السيادي الكويتي "احتياطي الأجيال المقبلة" نحو 700 مليار دولار والذي يعد ثالث أكبر الصناديق السيادية في العالم، وتديره هيئة الاستثمار الكويتية (KIA)، التي تمتلك استثمارات في كبرى الشركات حول العالم.
إلى جانب ذلك تمتلك الكويت احتياطيات من النقد الأجنبي تصل إلى 47 مليار دولار بحسب بنك الكويت المركزي.
(يناير 2023: بلغ سعر الدينار الكويتي مقابل الدولار الأمريكي نحو 3.27 دولار، ما يعني أن سعر صرف الدولار يوازي نحو 0.305 دينار كويتي).
2- الدينار البحريني
يأتي الدينار البحريني في المرتبة الثانية كأغلى عملة في العالم، إذ تم ربطه بسعر صرف ثابت بالدولار الأمريكي منذ العام 1980.
وبحسب مصرف البحرين المركزي، فإن الارتباط بالدولار يعزز المصداقية والشفافية في السياسة النقدية، ويؤدي إلى تحقيق الاستقرار المالي.
وتتمتع مملكة البحرين باقتصاد منفتح على التجارة الخارجية والتي تعتمد على الصادرات والواردات الخارجية بنسبة تتجاوز 140% من الناتج المحلي الإجمالي، وفقا لما يذكره مصرف البحرين المركزي عبر موقعه الإلكتروني.
وكانت البحرين تستخدم الروبية الخليجية كعملة رئيسية حتى العام 1965، قبل أن يتم إصدار الدينار كعملة قانونية للمملكة.
(يناير 2023: بلغ سعر الدينار البحريني مقابل الدولار الأمريكي نحو 2.66 دولار، بما يعني أن سعر صرف الدولار يوازي نحو 0.376 دينار بحريني).
3- الريال العماني
يحتل الريال العماني المرتبة الثالثة ضمن قائمة أغلى عملة في العالم، حيث يتبنى البنك المركزي العماني نظام سعر صرف ثابت.
ويعتبر الاقتصاد العماني اقتصاد مفتوح يعتمد على النفط، وحسب البنك المركزي العماني فإن نظام سعر صرف الثابت المرتبط بالدولار الأمريكي يعتبر الأفضل لسلطنة عمان، نظرا لاعتبارات الهيكل الاقتصادي ودرجة الانفتاح العالية ومستوى التطور في الأسواق المالية.
ومنذ العام 1986، ارتبط الريال العماني بشكل ثابت مع الدولار دون تغيير.
ويشير البنك المركزي العماني عبر موقعه الإلكتروني، إلى أن الارتباط بالدولار الأمريكي واستقرار سعر الصرف، ساهما بدرجة كبيرة في خلق مناخ جيد للترويج للتجارة والاستثمار والنمو في السلطنة، بالإضافة إلى ضمان انضباط الأوضاع النقدية في النظام المصرفي.
(يناير 2023: بلغ سعر صرف الريال العماني مقابل الدولار الأمريكي نحو 2.6 دولار، بما يعني أن الدولار يوازي نحو 0.384 ريال عماني).
4- الدينار الأردني
جاء الدينار الأردني في المرتبة الرابعة عالميا ضمن قائمة أغلى عملة في العالم، نظرا لتبني البنك المركزي الأردني سياسة نقدية هادفة إلى الحفاظ على استقرار سع صرف الدينار، معتمداً في ذلك على نظام سعر الصرف الثابت مع الدولار الأمريكي كركيزة الأساسية للسياسة النقدية.
وتمتلك المملكة الأردنية الهاشمية احتياطيات نقدية من العملات الأجنبية تقدر بنحو 17 مليار دولار بحسب أحدث بيانات صادرة من البنك المركزي في يونيو الماضي.
(يناير 2023: بلغ سعر الدينار الأردني مقابل الدولار الأمريكي نحو 1.41 دولار، بما يعني أن سعر صرف الدولار يوازي نحو 0.709 دينار أردني).
5- الجنيه الإسترليني
يأتي الجنيه الإسترليني في المرتبة الخامسة ضمن قائمة أغلى عملة في العالم، وذلك نظرا للقوة الاقتصادية التي تتمتع بها المملكة المتحدة وحجم التبادل التجاري مع العالم الخارجي، وذلك باعتباره أحد العملات الرئيسية الخمس ضمن سلة العملات الرئيسية لصندوق النقد الدولي.
ويُعد الجنيه الإسترليني أقدم عملة متداولة منذ ما يقارب 1200 عام، حيث تعود أصوله إلى أوروبا القارية في العصر الروماني. كما كان الجنيه وحدة عملة منذ عام 775 بعد الميلاد في إنكلترا "الأنكلوسكسونية"، أي ما يعادل رطلا واحدا من وزن الفضة، وفقا لتقرير منشور على الموقع الإلكتروني لـ "المنتدى الاقتصادي العالمي".
وبدأ تداول الأوراق النقدية في إنكلترا بعد فترة وجيزة من إنشاء بنك إنكلترا عام 1694، والتي كانت في البداية مكتوبة بخط اليد.
والجنيه الإسترليني ليس فقط العملة الوطنية لإنكلترا، ولكن أيضا العملة الرسمية في كل من اسكتلندا وويلز وأيرلندا الشمالية. كما يتم استخدام الجنيه الإسترليني كعملة موازية في ثلاث مناطق تابعة للتاج البريطاني وهي: غيرنزي وجيرسي وجزيرة مان.
(10 يناير 2023: بلغ سعر صرف الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي نحو 1.216 دولار، بما يعني أن الدولار يوازي نحو 0.822 جنيه إسترليني).
6- دولار جزر كايمان
قد لا يعرف الكثير دولة جزر الكايمان التي تقع في منطقة الكاريبي، لكنها تمتلك سادس أغلى عملة في العالم.
وتُعد جزر الكايمان منطقة بريطانية تتمتع بالحكم الذاتي وتعتبر واحدة من أفضل الملاذات الضريبية للشركات والأفراد في العالم، ومن بين المقاصد السياحية المفضلة.
ويعنى بالملاذات الضريبية أنها لا تفرض ضرائب أو تفرضها بمعدلات منخفضة إلى جانب حفظ سرية حسابات وبيانات العملاء، بما يجعلها محط ثروات الأثرياء والأموال غير المشروعة.
وعلى الرغم من ذلك، تذكر حكومة جزر كايمان عبر موقعها الإلكتروني أنها مركز مالي دولي معروف بصناديق الاستثمار والخدمات المصرفية والتأمين وغيرها من الخدمات والمنتجات المالية، مرجعةً ذلك إلى نظام جزر كايمان التنظيمي السليم، والاستقرار السياسي والاقتصادي، ونظامها المحايد ضريبيًا.
كما تشير حكومة جزر كايمان إلى أنها تحترم خصوصية الخدمات المصرفية المشروعة، كما تتعاون مع أكثر من 100 دولة حول العالم؛ لمشاركة المعلومات التي تساعد في القضاء على الفساد العالمي.
وحسب بيانات الحكومة، يعتبر التمويل والسياحة ركيزتان أساسيتان لاقتصاد جزر كايمان، فيما تضم قائمة الصناعات الرئيسية؛ الخدمات المالية، والسياحة، وبيع وتطوير العقارات.
(يناير 2023: بلغ سعر صرف دولار جزر كايمان مقابل الدولار الأمريكي نحو 1.21 دولار، بما يعني أن الدولار يوازي نحو 0.826 دولار كايماني).
7- الفرانك السويسري
يُعدّ الفرانك السويسري من أغلى العملات في العالم، محتلا المرتبة السابعة عالميا. حيث يعتبره المستثمرون ملاذا آمنا خلال تقلبات أسعار العملات الرئيسية والأزمات المالية، وذلك بفضل قوة الاقتصاد السويسري والأنظمة المصرفية.
ويشير البنك الوطني السويسري، إلى أن عوامل الاستقرار السياسي والسياسة المالية والنقدية السليمة واستقرار الاقتصاد الكلي تجعل من الفرنك السويسري، عملة الملاذ الآمن المثالية التي يعود إليها المستثمرون الدوليون في أوقات الأزمات.
وحسب الموقع الإلكتروني للبنك الوطني السويسري فهو يتبنى سياسة نقدية تهدف إلى ضمان استقرار الأسعار مع مراعاة التطورات الاقتصادية، وذلك من خلال إجراء مراجعة وتقييم معمق للسياسة النقدية في اجتماعات دورية تُعقد في شهور مارس ويونيو وسبتمبر وديسمبر من كل عام.
(10 يناير 2023: بلغ سعر الفرانك مقابل الدولار الأميركي نحو 1.085 دولار، بما يعني أن سعر صرف الدولار الأميركي يوازي نحو 0.921 فرانك سويسري).
8- اليورو
تبرز العملة الأوروبية الموحدة ضمن قائمة أغلى عملة في العالم، إذ يحتل اليورو المرتبة الثامنة خلال العام الجاري، وذلك على الرغم من التراجعات الأخيرة التي شهدها أمام الدولار منذ اندلاع الصراع الروسي الأوكراني.
ويُشكل اليورو ثاني أكثر العملات المستخدمة في هياكل الاحتياطيات الدولية بعد الدولار الأميركي مستحوذا على 20% من إجمالي الاحتياطيات الدولية، فيما تربط 25 دولة عملتها بسعر ثابت مع اليورو، بحسب بيانات البنك المركزي الأوروبي.
ويرجع تاريخ اليورو إلى 1 يناير من عام 1999، عندما قررت 11 دولة من دول الاتحاد الأوروبي، إطلاق اليورو كعملة موحدة، ليتم بعد ثلاث سنوات طرح الأوراق النقدية والعملات المعدنية من اليورو في الأسواق.
ويعتبر اليورو اليوم عملة رسمية في 19 دولة من دول الاتحاد الأوروبي، يطلق عليها دول منطقة اليورو.
ويقول البنك المركزي الأوروبي عبر موقعه الإلكتروني، إن "اليورو يعتبر واحدة من أهم العملات في العالم ونحن في البنك المركزي الأوروبي مؤتمنون على الحفاظ على قيمتها".
(10 يناير 2023: بلغ سعر صرف اليورو مقابل الدولار الأمريكي نحو 1.073 دولار).
9- الدولار الكندي
يأتي الدولار الكندي في المرتبة العاشرة ضمن قائمة أغلى العملات في العالم، على الرغم من اعتماد بنك كندا "البنك المركزي" سياسة سعر صرف مرنة منذ عقود.
ويعتبر الاقتصاد الكندي من أكبر الاقتصادات في العالم وأكثرها تطورا، بناتج محلي إجمالي بلغ 1.99 تريليون دولار في 2021، وفق بيانات صندوق النقد الدولي.
ويعتمد اقتصاد كندا على التجارة مع العالم بشكل أساسي، حيث تشكل الصادرات والواردات من السلع والخدمات ثلث الناتج المحلي الإجمالي.
ويذكر بنك كندا عبر موقعه الإلكتروني أنه يتبنى سياسة نقدية تهدف في الأساس إلى الحفاظ على قيمة النقود عن طريق إبقاء التضخم منخفضا ومستقرا وفي نطاق التوقعات، مشيرا إلى أن سعر الصرف المرن يساعد الاقتصاد على امتصاص الصدمات الخارجية والداخلية والتكيف معها.
(10 يناير 2023: بلغ سعر الدولار الكندي مقابل الدولار الأمريكي نحو 0.747 دولار، بما يعني أن سعر صرف الدولار الأمريكي يوازي نحو 1.33 دولار كندي).
هل ارتفاع قيمة العملة دليل دامغ على القوة الاقتصادية؟
وفق محللين وخبراء، لا يعبر ارتفاع قيمة العملات عن القوة الاقتصادية للبلدان، فمثلا نجد أن سعر صرف الدولار الأمريكي يوازي نحو 1391 الون كوري جنوبي، وبالنظر إلى الاقتصاد الكوري الجنوبي نجده من أقوى الاقتصادات العالمية وضمن مجموعة الدول العشرين الكبرى، وكذلك الأمر مع اليوان الصيني والين الياباني.
ومهما كانت قيمة عملة البلدان لا يمكن إتمام عمليات التبادل التجاري من خلالها "تدويلها" إلا بعد توقيع اتفاقيات محددة فيما بين البنوك المركزية تسمى اتفاقية تبادل العملات، وذلك باستثناء سلة العملات الرئيسية في العالم التي تستخدمها الدول في أداء مدفوعات المعاملات الدولية وواسعة التداول في البورصات الرئيسية.
أقوى عملة في العالم
يعتبر الدولار الأميركي أهم وأقوى عملة في النظام النقدي العالمي، إذ يستحوذ على نسبة 59% من احتياطي العملات الأجنبية العالمي في عام 2021، متصدرا قائمة العملات الخمس الرئيسية في هياكل الاحتياطيات الدولية.
واستمد الدولار قوته في الاقتصاد العالمي، بعد اتفاقية بريتيون وودوز في العام 1944، والتي هدفت إلى تشجيع التعاون النقدي العالمي واعتماد الدولار الأميركي كعملة احتياطيات دولية من خلال تعهد أميركا بتحويل الدولار إلى ذهب، قبل أن تتعرض الاتفاقية للانهيار مطلع سبعينيات القرن الماضي، وتقرر الولايات المتحدة فك الارتباط بين الدولار والذهب في ضوء تراجع معروض الذهب لديها.
وعاد الدولار إلى الواجهة مجددا في عام 1974، عقب اتفاق الولايات المتحدة مع البلدان المصدرة للبترول، وفي مقدمتها السعودية على تسعير برميل النفط بالدولار والتي عرفت بصفقة "بترودولار".
ويُستخدم الدولار الأميركي في العديد من البلدان كعملة رسمية، والتي تشمل، الإكوادور وزمبابوي والسلفادور وتيمور الشرقية وولايات ميكرونيسيا المتحدة وجزر المارشال وبالاو.
وبحسب صندوق النقد الدولي، ساهمت الولايات المتحدة في الناتج المحلي الإجمالي العالمي بنسبة 23.9% في عام 2021، بما يبلغ نحو 23 تريليون دولار، وتعتبر ثاني أكبر دولة تصديرا للسلع والخدمات بنحو 2.56 تريليون دولار.
ما هي سلة العملات العالمية الرئيسية؟
سلة العملات الرئيسية في العالم هي سلة تابعة لـ"صندوق النقد الدولي" يدرج من خلالها العملات الرئيسية في العالم استناداً إلى معيارين رئيسين، حيث يمكن لأي بلد في العالم استخدام هذه العملات في التبادل التجاري أو المدفوعات عابرة للحدود.
ويتمثل المعاير الأول في الصادرات، حيث يتطلب أن تكون عملات السلة صادرة من أكبر البلدان المصدِّرة في العالم، أما المعيار الثاني فهو أن يقرر المجلس التنفيذي لصندوق النقد الدولي اعتبار العملة "قابلة للاستخدام الحر".
وتتكون سلة العملات الرئيسية حالياً من خمس عملات هي؛ الدولار، اليورو، الجنيه الإسترليني، الين الياباني، إلى جانب اليوان الصيني الذي وافق صندوق النقد الدولي على إضافته في العام 2016.
تاريخ العملات الورقية
حسب موسوعة "غينيس" للأرقام القياسية، تعتبر "النقود الطائرة" أقدم العملات الورقية، والتي استخدمها التجار الأثرياء والمسؤولون الحكوميون في عهد أسرة تانغ الصينية (618-907 م)، والتي استخدمت في البداية كإيصال ورقي قابل للاسترداد مقابل إيداع الأموال، لكنها لم تكن متاحة لعامة الناس.
وتم إنشاء أول عملة ورقية بشكلها الحالي في الصين خلال عهد أسرة سونغ (960 - 1279 م)، بعدما طبعت مجموعة من التجار كمبيالات معروفة باسم "Jiaozi" قابلة للاستبدال بأموال قائمة على العملات المعدنية ويمكن تبادلها بين الأفراد.
