نسمع هذه الأيام مصطلحا عن تمويل المشروعات بصورة لا مركزية من خلال منظومة تعمل وفقا لأليات السوق الحر ولا تخضع لرقابة البنوك المركزية، ويعرفها الخبراء على أنها "مستقبل تمويل المشروعات".
التمويل اللامركزي "Decentralized Finance" يتم تعريفه على أنه منظومة متكاملة من التطبيقات تعمل على "بلوكشين" شهيرة مثل "إيثريوم"، من خلال مجموعة من التطبيقات التي لا تحتاج لوسيط أو طرف ثالث حيث يتم أتمتة كل شيء في البروتوكول عبر العقود الذكية، والهدف الأساسي من "DeFi" هو تسهيل الوصول إلى الخدمات المالية المختلفة بسهولة، ودون الحاجة إلى سلطة مركزية بينية أو تدخل من أطراف ثالثة، حيث تسهل منصات التداول اللامركزية المعاملة دون إجراء العديد من المعاملات أو دفع رسوم ضخمة أو فوائد مبالغ فيها تجنيها البنوك.
ظهرت تطبيقات "DeFi" لأول مرة مع بلوكشين إيثيريوم، وتوسعت منذ ذلك الحين لتشمل شبكات أخرى تستخدم العقود الذكية لأتمتة المعاملات، وتشمل هذه الشبكات: Solana وAvalanche.
مزايا DeFi
تحتوي عمليات "DeFi" على العديد من الميزات الرئيسية:
أولا: أنها "مفتوحة"، بمعنى أنه يمكن استخدام التطبيقات عن طريق إنشاء محفظة، والتي غالبا تكون بدون عرض أي معلومات تعريف، مثل الاسم والعنوان، هذا من الناحية النظرية أبسط من امتلاك حساب مصرفي.
ثانيا: سهولة نقل الأموال، يمكنك نقل الأموال بشكل شبه فوري عبر شبكة بلوكشين، لذلك لا تنتظر تصفية التحويل المصرفي، أو موافقة البنك.
ثالثا: المعاملات تتميز بسرعة مرتفعة بالمقارنة مع المعاملات في البنوك التقليدية، على الرغم من أن تكاليف المعاملات تختلف اعتمادا على شبكة البلوكشين.
تصنيف تطبيقات "DeFi"
الإقراض / الاقتراض:
إذا كنت تمتلك عملة مشفرة، فيمكنك إقراضها مقابل الفائدة، وبالمثل، يمكنك اقتراض العملات الرقمية، وهو أمر مفيد بشكل خاص إذا كنت ترغب في إجراء صفقة، مع الوضع في الاعتبار أن معظم بروتوكولات "DeFi" تستخدم ضمانات إضافية تفرض عليك أحيانا دفع أكثر من المبلغ الذي تريد اقتراضه، لذا إذا انخفضت قيمة الأصل كثيرا، فقد يأخذ البروتوكول ضماناتك لتجنب الخسائر.
التداول:
مع منصات التداول المركزية مثل "كوين بيس" و"بينانس"، فأنت تعتمد على المنصة لتولي مسؤولية أصولك مع كل تداول، حيث تزيل منصات التداول اللامركزية الوسيط حتى يتمكن الناس من التجارة مباشرة مع بعضهم البعض، بالإضافة إلى ذلك، تسمح منصات التداول اللامركزي مثل "Uniswap" و "PancakeSwap" للأشخاص بإدراج رموز جديدة للتداول.
تداول المشتقات:
في بعض الأحيان وإذا كنت لا تريد أن تقتصر على تداول عملات أو رموز معينة. حيث تتيح منصات المشتقات مثل dYdX و للأشخاص القيام بأكثر من التداول الفوري.
على سبيل المثال، يمكن للمستخدمين إجراء صفقات ذات رافعة مالية يراهنون فيها بأكثر مما لديهم، أو حتى إنشاء "أصول تركيبية" تحاكي الأسهم والسلع التقليدية.
إنشاء تطبيقات التمويل اللامركزي "DeFi"
يمكن لأي شخص قادر على كتابة العقود الذكية إنشاء تطبيقات التمويل اللامركزي DeFi. وهناك العديد من الأدوات لاختبار ونشر العقود الذكية، من بينها Truffle، بعد تنزيل إطار عمل لإنشاء عقود ذكية، يمكنك إنشاء رمز مميز يسمح لبروتوكول باستخدام شبكة البلوكشين.
كيف تُستخدم منتجات "DeFi"؟
يمكن لأي شخص استخدام منتجات "DeFi"بالذهاب إلى أحد التطبيقات التي توفر هذه الخدمات.
مثلا هناك العديد من التطبيقات والمواقع الإلكترونية والاتصال بمحفظة كريبتو تدعم "DeFi"، مثل "MetaMask" على ايثيريوم أو "Phantom" على سولانا، لا تتطلب معظم تطبيقات التمويل اللامركزي "DeFi" من المستخدمين تقديم أي معلومات شخصية أو التسجيل. ومع ذلك، نظرا لأن التطبيقات مبنية على البلوكشين، يجب عليك استخدام عملات البلوكشين للدفع مقابل المعاملات.
حيث يتطلب امتلاكك لعملة إيثيريوم للدفع مقابل المعاملات على شبكتة الخاصة، وعملة SOL ضروري على للدفع على بلوكشين سولانا.
(المشهد)